VEDRA Pensions ist auf die Übernahme von bestehenden Pensionsverbindlichkeiten im Bereich leistungsorientierter Zusagen spezialisiert.
Der Ursprung der VEDRA Pensions geht auf die erste Übernahme von Pensionsplänen der ehemaligen AEG Telefunken Nachrichtentechnik im Jahr 2016 zurück. Seitdem hat sich VEDRA Pensions als Pionier im deutschen Markt mit innovativen und pragmatischen Lösungen etabliert, wie der ersten Übernahme von Pensionsverbindlichkeiten auf dem Wege eines Carve-outs eines börsennotierten Unternehmens und der ersten Übernahme von Pensionsverbindlichkeiten in einem M&A-Kontext mit Private-Equity-Bezug. VEDRA Pensions hat damit die Grundlage für sogenannte „Pension Risk Transfers“ in Deutschland gelegt – ein in Großbritannien und den USA sehr etabliertes Instrument für Unternehmensführer. VEDRA Pensions arbeitet dabei mit sorgfältig ausgewählten Experten zusammen, um für unsere Kunden und Versorgungsberechtigten die bestmöglichen Ergebnisse zu erzielen.
Wir betreuen fast
Anspruchsberechtigte
Wir haben bislang Zahlungsverpflichtungen in Höhe von mehr als
Millionen € übernommen
Wir haben seit unserer Gründung 2016 über
Millionen € an Pensionen ausgezahlt
Die Herausforderungen für Unternehmen im Zusammenhang mit den Pensionsverbindlichkeiten sind deutlich gestiegen:
Steigende Lebenserwartung führt zu einer Verlängerung der Pensionszahlungen
Oftmals mehr Rentner als aktive Beschäftigte in den Unternehmen, d.h. die Innenfinanzierung wandelt sich zu einer Außenfinanzierung
Künftige Rentenzahlungen steigen angelehnt an eine dynamische Inflations- bzw. Gehaltsentwicklung
Bilanzansatz als Barwert der künftigen Pensionszahlungen schwankt stark mit der Bewegung der Zinssätze
All diese Faktoren führen dazu, dass Pensionsrückstellungen zunehmend die Bilanz belasten. Pensionszahlungen stellen für Unternehmen eine Liquiditätsbelastung dar, die im Vergleich beispielsweise zur Bedienung von Anleihen oder Krediten schwerer planbar ist. Die Bilanzkennzahlen wie z.B. die Eigenkapitalquote oder Cashflow-Größen verschlechtern sich entsprechend und schwanken stärker.
In welchen konkreten Situationen kann eine Auslagerung also sinnvoll sein?
Unternehmen können die Risiken bestehender Pensionsverpflichtungen auslagern (externalisieren), um die Bilanz von Pensionsrückstellungen zu befreien und eine Verringerung bzw. Eliminierung der mit diesen Pensionsrückstellungen verbundenen Risiken zu erreichen. Risiken beinhalten hierbei sowohl Änderungen volkswirtschaftlicher Parameter wie Zinsen und Inflation, als auch Veränderungen beispielsweise der Lebenserwartung oder Änderungen bestimmter Vorschriften wie bspw. zur Bilanzierung.
Pensionsverpflichtungen können dadurch zum einen den aktuellen Unternehmenswert aber auch die Zukunftsaussichten vieler Unternehmen beeinträchtigen.
Pension Buy-outs können daher in vielen Situationen wertstiftend sein:
Als eine Lösungsmöglichkeit für die beschriebenen Herausforderungen bedeutet eine Auslagerung eine rechtlich und wirtschaftlich befreiende Abgabe der mit der Pensionsverbindlichkeit verbundenen Risiken.
Das Modell der VEDRA Pensions bietet Ihnen eine stabile und juristisch abgesicherte Lösung durch eine adäquate initiale Dotierung der Pensionsverbindlichkeit. Außerdem garantieren wir und unsere Experten Ihnen eine lückenlose Begleitung der Umsetzung.
Die Abgabe der Rentenverpflichtungen über eine Rentnergesellschaft an einen Pensionsspezialisten befreit die Unternehmensbilanz von den oben genannten Risiken und erhöht somit die finanzwirtschaftliche Planungssicherheit.
Aber auch Ihre Stakeholder werden nicht vergessen. Unsere Kunden profitieren von unserem profunden Verständnis der Kommunikationsbedürfnisse aller Stakeholder, egal ob Kapitalgeber, Pensionäre, Betriebsräte oder Mitarbeiter. Durch unsere ausgewiesene Expertise sind wir in der Lage, allen betreffenden Zielgruppen die jeweiligen Vorteile aufzuzeigen. Denn als Spezialist für die Übernahme von Pensionsverbindlichkeiten verfügen wir über ein hohes Maß an Erfahrung und nachgewiesener Kompetenz im pensionsspezifischen Anlage– und Risikomanagement. Hierbei koordiniert VEDRA Pensions alle beteiligen Spezialisten.
Für Unternehmen ist ESG von zunehmender Bedeutung. Sie müssen nicht nur die wachsenden regulatorischen Anforderungen der EU erfüllen, sondern auch den Ansprüchen und Zielen des gesamten Kapitalmarkts gerecht werden. Wir bei VEDRA lassen uns von der Komplexität der ESG-Kriterien nicht abschrecken, sondern gehen bereits proaktiv vor. Eine umfassende ESG-Strategie ist für uns ein integraler Bestandteil der Gesamtstrategie eines Unternehmens.
Wir sind uns bewusst, dass Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG-Themen) Auswirkungen auf die Gesellschaft haben können, in der wir und die Unternehmen, in die wir investieren, tätig sind. Wir sind uns auch darüber im Klaren, dass die zukünftigen Kapitalrenditen von der Art und Weise abhängen, wie Unternehmen agieren. Daher ist eine verantwortungsbewusste Anlagestrategie für uns ein wesentlicher Bestandteil unseres ganzheitlichen Ansatzes zur Steuerung von Risiken und Chancen.
Wir sind uns bewusst, dass es zahlreiche ESG-Themen gibt, wie Bekämpfung von Korruption, Gesundheit und Sicherheit der Arbeitnehmer, Umweltbelastung, Tierschutz, Vergütung und Risiken in der Lieferkette. Deshalb haben wir uns dafür entschieden, jedes Unternehmen, in das wir investieren oder mit dem wir zusammenarbeiten, individuell behandeln. Darüber hinaus wollen wir uns maßgeblich auf die ESG-Themen konzentrieren, die für unsere Investition relevant sind.
Unser Ziel ist es, in solche Unternehmen zu investieren, die die geltenden Gesetze, Vorschriften und Branchenrichtlinien einhalten und diese Unternehmen auch zu einem verantwortungsvollen Umgang mit ESG-Themen zu ermutigen.
VEDRA Pensions ist einer der Unterzeichner von
Im Rahmen unserer Bemühungen für ein nachhaltiges Unternehmen und eine nachhaltige Finanzdienstleistungsbranche streben wir danach, nach den folgenden Geschäftsprinzipien zu arbeiten
Es gibt viele verschiedene Corporate-Governance-Richtlinien und -Kodizes in unterschiedlichen Ländern. Diese Richtlinien und Kodizes können je nach Unternehmensgröße, Branche und Land verpflichtend oder fakultativ sein. Was diese globalen Richtlinien und Kodizes gemeinsam haben, sind die Prinzipien, auf denen sie basieren, wie Unabhängigkeit, Kompetenz und Engagement der Beteiligten.
Wir wissen, dass wir als Unternehmen eine soziale Verantwortung (Corporate Social Responsibility, CSR) haben, und sorgen intern dafür, dass alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sich transparent und ethisch richtig verhalten.
Unser Unternehmen bekennt sich ausdrücklich zum Deutschen Corporate Governance Kodex und richtet sein Handeln an dessen Grundsätzen aus, die eine gute, transparente und verantwortungsvolle Unternehmensführung und -kontrolle gewährleisten.
Wir haben außerdem einen renommierten Compliance-Anwalt in Deutschland beauftragt, unsere Compliance- und Anti-Korruptionsrichtlinie zu erstellen, die alle rechtlichen Vorgaben und bewährten Verfahren zur Vermeidung und Aufklärung von Korruption sowie zur Gewährleistung ethischen Handelns einhält.
Wir sind nicht nur an internationalen Initiativen und Richtlinien beteiligt, sondern setzen uns auch in unserem täglichen Geschäft als Unternehmen und Geschäftspartner für den Umweltschutz ein: deshalb gleichen wir unseren CO2-Ausstoß und unseren Verbrauch natürlicher Ressourcen aus.
Wir bei VEDRA sind überzeugt von der Notwendigkeit umfassender, inhaltlich korrekter und neutraler Informationen. Als Unternehmen sind wir bestrebt, das erforderliche Fachwissen bereitzustellen und zu vermitteln, und engagieren uns daher in der Branche, in der wir tätig sind.
Darüber hinaus sind wir beitragspflichtiges Mitglied des PSVaG. Dies ist der gesetzlich bestimmte Träger der Insolvenzsicherung der betrieblichen Altersversorgung mit Sitz in Köln. Die genaue Aufgabenbeschreibung, der Umfang der gesetzlichen Insolvenzsicherung sowie die Finanzierung durch Pflichtbeiträge der Unternehmen sind im Betriebsrentengesetz (BetrAVG) geregelt. VEDRA Pensions unterstützt das Ziel des PSVaG, das Vertrauen in die Sicherheit der betrieblichen Altersversorgung zu schützen.
Darüber hinaus sind wir beitragspflichtiges Mitglied des PSVaG. Dies ist der gesetzlich bestimmte Träger der Insolvenzsicherung der betrieblichen Altersversorgung mit Sitz in Köln. Die genaue Aufgabenbeschreibung, der Umfang der gesetzlichen Insolvenzsicherung sowie die Finanzierung durch Pflichtbeiträge der Unternehmen sind im Betriebsrentengesetz (BetrAVG) geregelt. VEDRA Pensions unterstützt das Ziel des PSVaG, das Vertrauen in die Sicherheit der betrieblichen Altersversorgung zu schützen.
Wenn das Unternehmen Pensionsleistungen zusagt, muss das Unternehmen diese in der Bilanz ausweisen und entsprechende Rückstellungen bilden. Diese Rückstellungen werden auf der Grundlage eines versicherungsmathematischen Grundsatzes unter Berücksichtigung von Parameter wie Rechnungszins, Inflation oder Sterblichkeit berechnet. Diese Pensionsverpflichtungen können entweder zweckgebundenen Vermögenswerten zugeordnet werden oder sie sind durch Vermögenswerte im Allgemeinen gedeckt.
Bei einem Pension Buy-out geht es nun darum, diese Pensionsverpflichtungen mit den dazugehörigen finanziellen Mitteln auszugliedern.
Sie möchten mehr über die Möglichkeiten zum Risikotransfer von Pensionsverbindlichkeiten und Pension Buy-outs erfahren? Schreiben Sie uns oder rufen Sie uns an.
Bei Fragen zu Ihrer Altersvorsorge stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung!
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