Eingriff am offenen Herzen
Institutionelle Investoren richten ihre Kapitalanlage immer an ihren Verpflichtungen aus. Wie sich das Portfolio eines Spezialisten für Pensionsrisiken zusammensetzt, der die Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung von Langlebigkeits- und Inflationsrisiken managt, erfahren Sie hier.
De-Risking: LDI-Philosophien und ihre Logik
Die höheren Zinsen machen es möglich: Institutionelle Anleger denken intensiv darüber nach, die Risiken in ihren Aktiva und Passiva abzusenken. Doch das ist nicht für jeden eine Option, wie ein Blick in die Praxis zeigt. Welche Formen von De-Risking im Gespräch sind und für wen was sinnvoll ist – hier erfahren Sie es.
Darum steigt das Interesse an Pension-buy-outs
In Deutschland werden Pensionsverpflichtungen bisher selten ausgelagert. Aber die sogenannten Pensions-buy-outs oder Rentnergesellschaften gewinnen hierzulande bei Banken, Sparkassen und Versicherern an Interesse, so eine Studie von Vedra Pensions und der Unternehmensberatung Zeb.
Mit der Rentnergesellschaft die Bilanz aufpolieren
Vedra Pensions und die Unternehmensberatung ZEB beleuchten den Einfluss von Pensionslasten auf Banken und Versicherungen sowie strategische Optionen für den künftigen Umgang mit diesen. Im Mittelpunkt der Studie stehen Pension Buy-outs.
Der De-Risking-Blumenstrauß …
… zeigt in Deutschland mittlerweile eine vorzeigbare Vielfalt an Instrumenten. Ein spezialisierter Anbieter hat sich nun Lage und Perspektive explizit im Sektor der Banken und Versicherer angesehen und Simulationen vorgenommen.
De-Risking von Pensionszusagen über externe Ausfinanzierung
Es diksutierten im F.A.Z.-Tower Oliver Postler, Tilo Kraus CFA, Heiko G. Sturm, Vivien Konrad, CFA und Sven Schuster über die Herausforderungen und Lösungsmöglichkeiten rund um De-Risking von Pensionszusagen über eine externe Ausfinanzierung.
Auswertung: Deutlicher Anstieg der Pensionsverpflichtungen 2023
In der aktuellen Berichtssaison werden viele Unternehmen wieder mit den Unwägbarkeiten der Pensionsverpflichtungen konfrontiert. Die aktuelle Konstellation von Inflation und Zinsentwicklung schlägt sich unmittelbar auf die Bilanz der Unternehmen nieder…
Pensionsverpflichtungen sind im Jahr 2023 deutlich angestiegen
Inflation und Zinsentwicklung machten vielen Unternehmen im vergangenen Jahr zu schaffen. Laut einer Analyse von Vedra Pensions und der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft BDO sind die Pensionsverpflichtungen dadurch deutlich gestiegen – auch wegen des gesunkenen Rechnungssatzes.
Deutlicher Anstieg der Pensionsverpflichtungen
Rückstellungen erhöhen sich im Vergleich zu den Bewertungen 2022 um rund 17 Prozent. Treiber sind gefallene Zinsen und die Inflation. Bilanz- als auch Cashflow-Volatilitäten sind die Folge. VEDRA Pensions hebt einen außergewöhnlichen Sachverhalt hervor.
Betriebs-Pensionen in der Zins-Zwickmühle
Auch wenn sich viele schon wieder auf den Abstieg vom Zinsgipfel freuen – manche Folgen der rasanten Inflations- und Zinsentwicklung der vergangenen anderthalb Jahre dürften der Wirtschaft noch lange Zeit erhalten bleiben…